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专家:随着理财产品净值回升,居民投资理财意愿将逐步恢复

发布时间:2023-06-07 17:58:53

最佳答案:6月7日,进入6月份,银行存款利率继续调降,在此背景下,储户的储蓄意愿和投资偏好是否发生改变? 6月6日,大河财立方记者走访郑州多家银行了解到, 追求低风险的储户更倾向选择

  6月7日,进入6月份,银行存款利率继续调降,在此背景下,储户的储蓄意愿和投资偏好是否发生改变?

  6月6日,大河财立方记者走访郑州多家银行了解到,追求低风险的储户更倾向选择定期存款,尤其是在存款利率持续走低的背景下,储户在进行资产配置时会优先考虑确定性,安全性较高且收益较好的大额存单更受稳健型储户的青睐。此外,也有不少储户会调整投资组合,配置稳健型的短期理财产品,或是由银行代销的收益相对较高的理财型保险。

  定期存款利率持续下行,大额存单更受储户青睐

  自2022年9月份以来,国内银行不同程度陆续下调存款利率,但居民储蓄热情依旧不减。央行发布2023年4月金融统计数据报告显示,截至4月末,人民币存款余额273.45万亿元,同比增长12.4%,增速比上月末低0.3个百分点,比上年同期高2个百分点。

  “虽然目前存款利率一直下调,但居民的存款储蓄水平总体持续上升,尤其是大额存单方面,因其相比普通定期存款产品利息更高,且流动性更好,因此更受投资者欢迎。”一位业内人士告诉记者。从河南市场来看,今年整体的储蓄率呈增长态势,大额存单需求也持续增加,不少银行的大额存单刚上线就出现了额度不足或售罄的情况。

  某国有大行产品经理分析称,大额存单可提前锁定收益,不受将来利率下行影响,并且大额存单受存款保险保障制度保护,资金安全有保障。

  大河财立方记者梳理发现,目前国有行大额存单的利率基本保持在3.1%左右。其中,工商银行在售的5款3年期个人大额存单产品年利率均为3.1%;建设银行在售的个人大额存单产品起存金额为20万元,最高年利率为3.1%;农业银行3年期个人大额存单利率为3.1%,起存金额为20万元。

  事实上,从去年9月份开始,银行下调存款利率的同时,大额存单年利率已经出现不同程度下调,但居民购买的积极性却相对提高。“我在投资方面本身就比较谨慎,大额存单最起码收益稳定。”一位储户向记者透露,现在银行的大额存单业务比较受欢迎,额度也相对紧张,需要提前跟客户经理预约。

  大额存单为何热销?光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为,近年来,居民短期缺乏更有吸引力的资产投资,以及担忧未来利率进一步走低,部分投资者对大额存单仍有一定需求;另一方面,银行为控制负债成本,更希望增加活期存款,对发行大额存单规模有一定限制。

  招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示,近年来我国居民存款增长较快,尤其是2022年居民投资理财风险偏好明显下降,居民存款增速显著加快。大额存单利率高于同期限存款,期限一般较长,有助于在利率下行周期锁定当前相对较高的利率,因此受到居民普遍欢迎。

  专家:随着理财产品净值回升,居民投资理财意愿将逐步恢复

  记者走访发现,虽然银行存款利率持续调降,但似乎未能激发储户的投资热情。

  “去年理财产品的整体收益表现欠佳,今年情况尚不明朗。”某股份行工作人员透露,2022年受资管新规和市场波动影响,不论是企业理财产品还是个人理财产品,收益都不是很理想,一些理财产品的实际到期收益未达“业绩比较基准线”,今年部分投资者对于理财投资态度还是比较谨慎。

  建设银行郑州某支行的工作人员称,无风险利率下行的情况下,银行理财产品的收益率也会相应出现波动。“以去年为例,理财市场不甚乐观,我们在给客户推荐理财产品时会先告知目前的市场情况,客户心里要有一个合理预期,选择适合自己的资产配置方式。”上述工作人员表示。

  平安银行郑州某支行理财经理告诉记者,2022年以来,银行理财遭遇了两轮超预期产品“破净”,部分客户本身在资产配置方面就更青睐稳健、低风险的产品,尤其在投资市场出现波动的时候,确定性将是客户进行投资组合时优先考虑的因素。

  事实上,银行理财现有的资金主要来自于低风险偏好型投资者,自从理财产品净值化后,银行理财产品不再保本、保收益,如何提高投资者对净值型理财产品的接受度是银行面临的挑战之一。

  “银行经营的客户和券商经营的客户还不太一样,券商经营的客户对于投资的高风险是有心理预期的,但银行主要还是以稳健型客户为主。”业内人士告诉记者,银行的理财客户在投资方面更倾向大额存单、理财型保险等固定收益型产品,所以即使是存款利率下调,理财产品的销售也并没有明显提升。

  “每个人想法不同,年轻人会更愿意尝试理财产品,因为期限短,利率相对也比较高。对于中老年客户而言,保本保息的定期存款更符合他们的需求。”工商银行郑州某支行工作人员告诉记者,近期存款利率可能还会下调,理财产品收益率大概率也会调降。

  银行理财市场何时回暖?“从当前结构分化来看,稳定理财市场规模还需要各方不断努力。”董希淼认为,随着资本市场稳定、理财产品净值回升,居民投资理财意愿将逐步恢复,部分存款将回流到资本市场、理财市场。