冰火两重天！美国通胀，我们则通缩？

　　5月16日，咱们和美西方在经济上，如今也算是冰火两重天，一方节假日气氛满满，经济数据却显示有通缩的风险，一方则在一年之内疯狂加息，通胀虽说下去了一点，但距离2%的分界线依旧十分遥远，两国完全相反的情况，让人大开眼界的同时，也应该注意到，全球产业链效率下降的恶果，正逐步显现。

　　经济这东西平常说起来神奇，真正的关键点，就一句话，如何更加有效的提供需求和供给。

　　以美国为首的先发国，因为工业化发展的早，靠着船坚炮利，早早的完成原始积累，后因全球化的扩散，经济模式上，更加偏向于需求，而后发国，则因起步较晚，不得不日以继夜的通过出口给美西方大量的商品，慢慢的积累自己的第一桶金，这个过程中，制造水平突飞猛进的同时，经济模式自然更加偏向于供给。

　　原本东西方经济差异的不同，也算不得什么大事，西方需求大，后发国供给强，前者解决了后者的收入问题，后者解决了前者的通胀问题，算是一种相对不错的互补。

　　奈何这套互补的核心机制是建立在，先发国要一直保持科技优势，后发国永远处于追赶的动态基础上，这么说有些朋友不太明白，大体可以理解为，只要先发国可以凭借科技优势，占据高端市场，赚取更多的银子，再借此不断迭代自己的产业链，那么后发国即使出口再多的中低端的商品，在利润上也会处于较为低下的层次，甚至后发国为了提升生产效率，还得一直购买先发国商品，如此即使出口商品的总量不同，双方的贸易额度却也维持着一种平衡，不至于一方为了消费另一方的商品，被掏空家底。

　　可惜美国这些年金融收割玩的太过麻利，要说完全放弃了科技创新倒也不见得，但金融暴利在前，辛苦搞创新这种事也就没那么上心了，久而久之，这就给了后发国机会。

　　这一点也是咱们与美国矛盾的根源。

　　一个国家想要走向顶峰，终归还是要看科技竞争力，金融实力再强，大不了别人关起门来不和你玩，但是对于先进生产力，对生活质量的跃迁，却不是每个国家都能拒绝，也正是出于这点，大量的后发国，才会心甘情愿的囤积先发国的纸币，日复一日的充当牛马。

　　最近几十年，美国沉迷于金融割菜不可自拔，突破式创新寥寥无几，面对后发国的穷追猛赶，剩余的优势产业越来越少，各国囤积美元的必要性已经越来越低，最重要的是，如果连最后的产业，都被后发国成功追赶，美国就再也没有极具盈利性的产业，税收必然要出现大问题，财政上原本就年年赤字（2023年1.8万亿），要是连税收都无法保障，那么以税收建立的国债体系必然土崩瓦解，美元成为白纸也就是一瞬间的事。

　　所以大伙才能经常看到美国的顶级精英已经在不同的场合表示，双方和解的条件之一，就是其中一方放弃产业升级。

　　不客气的说，这根本就是不可能的事，最近几十年，为了尽快地完成工业化，我国人口老龄化的速度是远超他国，众所周知，老年人在工作效率上是比不了年轻人的，也就是说如果目前的情况不变，老龄化的速度继续下去，要不了几年，我国每年盈余和支出就会和过去完全相反，有了这么大一个拖累，以后我国再想干点啥，可就真心不容易了。

　　因此产业升级，我们是不可能放弃，只有提高个体的生产效率，只有赚到更多的银子，才能对冲掉超速老龄化带来的，总量效率的下降以及财政失衡。

　　总而言之，以沙利文为首的美国精英知道了问题所在，但内部的产业资本和金融资本天天互撕，未来到底如何，目前还不好说，唯一可以确定的是，即使他想成功，还需数年，甚至十几年的时间来支持，而我国也不可能眼看着老龄化加速而无动于衷，把希望寄托于美国升级成功，然后再开启新一轮产业大转移，因此双方难以调和的矛盾导致了各自找起了备胎，经济策略也随之而变。

　　首先第1点，科技封锁，固然加快了我国自主研发的进度，客观上也要承认，这推迟了我国原本产业升级的计划，此外也导致了我国需要往里边投入更多的资源，资源在任何地方都是有限的，一方多了，那另一方肯定就是少了。

　　这里举一个例子，假如制造一样东西的成本是1万，但因为某种因素成本上升到1万2，为了保证成功，这多出来的2000元，该以什么样的方式，以什么人来承担，是个值得思考的问题，注意，这里没办法说对错，后发国想过得更好，不断的往产业链上游走，是唯一的一条路，

　　而且我也说句真心话，对于顶层而言，产业升不升级对他们的生活并没有太大影响，它更多的还是影响中下阶级，这也是我为什么一直支持产业升级，也认为它必须成功的原因。

　　第2点，既然双方的矛盾短期无法解决，我国就得考虑，在当前产业链混乱的情况下，如何确保经济可以长期稳健增长。

　　目前能看到的是，对外，出口开始多元化，防止在出口上对某一方形成过度依赖，比如我国前三的贸易伙伴已经变成，东盟，欧盟，美国，对内，踩油门这种事，完全不同于以往，近乎玩笑的大洪水，能不踩就不踩，能少踩，那就少踩，除了是防止房子出现问题，更深层次的原因，是希望将银子放在刀刃上。

　　咱们与美国在商品上虽然还能贸易，但以它的疯狂状态，未来两国会不会彻底断了贸易亦或是爆发出更大的经济危机，这些都是说不准的，所以我们必须留有余力，防止未知风险出现后，可以迅速用内需填补外需崩溃造成的缺口，不至于如一些制造国，外需一倒，经济就有垮塌的迹象。

　　这里多说一句，也正因为刺激的力度偏小，过去几年生产出来的商品总量，根本无法与美国7万亿的美元相匹配，进而使得美国通胀，极其顽固。

　　当然上述也只是一种预测，未必会出现，如此我国就更得考虑，如何多蹭蹭美国的流量，最近几年，我国和美国的经济节奏，已经完全相反，美国大放水，我国则提前收水，借助美国需求旺盛，继续出口赚银子，保持经济平稳，等到美国收水，我国就以高频打点滴的方式，给经济托底。

　　说起来这么一搞，不少西方国家失望至极，此前他们多次调高我国2023年的经济增长速度，其目的，无非是想先说点好话，等到我国经济复苏，就可以过来蹭蹭流量，多出口一些商品，缓解一下内部的高速加息带来的压力，结果，大家都知道了，复苏倒是没说错，就是复苏的进度，一言难尽。

　　从2021年上一波热潮结束，迄今为止，复苏一直维持在一个低层次的区域，别说美西方大失所望，就连国内，不少人都惊呼，这是通缩了。

　　我个人觉得，与其说是通缩，还不如说是我去年提起的资产负债表式衰退，这一点可以参考一下日本，简单的说，就是大家对于赚钱的事，已经不怎么感兴趣，不愿意再加杠杆，都在追求债务最小化，银行不断增加的存款以及密密麻麻的提前还贷，算是变相证明了这一点。

　　以我国眼下面临的全球经济环境，出现这么一个局面，是有点危险的，前面说过，为了防止美西方和我们彻底断开之后，贸易上出现问题，所以近几年对于踩油门，一向是小心谨慎，但也因为过于谨慎，凡是有一点泡沫，都要来回叮嘱，一些动作出格的，更是反复捶打，搞的大家几年下来，预期极差，信心也掉到了谷底。

　　如果任由这种情况演变下去，形成一种惯性思维，那消费怎么办？没有消费，内需又从何而来？没有内需作为经济的压舱石，完全依靠外需，这可比单纯的科技卡脖子严重多了。

　　90年代日本半导体份额占据世界49%，结果美国通过高关税，又加上韩国作为替补，直接让其丧失竞争优势，时至今日，半导体份额只有区区6%，也就是说科技被封锁，即使脚步慢一点，也可以通过内需市场来迭代，但如果内需都没了，那可真的就随美西风揉捏，产业升级更是无从谈起。

　　所以我觉得，小心谨慎是没错，但也不应该让大家丧失了信心，脚步完全可以再大一点，财政上，金融上，都应该推上一把，让大家的日常收入增加，让大家拥有预期之外的收入，只要有了财富效应，产业升级才能继续下去，摆脱资产负债表式衰退，也只是顺带的事。