小摩CEO：银行危机尚未结束，加剧美国经济衰退可能

　　4月11日，美股走势分化，截至发稿，道指涨0.1406%，纳指跌0.25%，标普500指数涨0.04%。

　　区块链概念股拉升，Silvergate涨近30%，第九城市涨逾12%，嘉楠科技涨超11%，Riot Blockchain、Coinbase涨逾8%。

　　老虎证券涨超7%，此前宣布推出AI投资助手TigerGPT，为运用老虎国际的金融数据库及OpenAI技术开发的文本生成式AI聊天机器人。

　　维珍轨道跌30%，公司将于4月13日起暂停股票交易。

　　市场消息

　　美国CPI和银行业巨头业绩公布前夕，对冲基金集体转向看空美股。美国商品期货交易委员会(CFTC)最新的统计数据显示，标普500指数净空头仓位达到2011年以来的最高水平。此外，高盛的对冲基金客户以15个月来最快的速度削减美股科技股多头仓位。此外，MLIV Pulse对个人和机构投资者们进行的最新调查显示，60%的受访者表示，成分股公司的实际业绩将拖累标普500指数下行，同时Bloomberg Intelligence汇编的数据显示，分析师预计标普500指数成分公司第一季度净利润水平将下降8%。高盛预计，一季度标普500指数成份公司的整体EPS(每股收益)将同比下降约7%，预计将创下2020年第三季度以来最大跌幅，并将令美股处于利润周期的低点。

　　美联储“三把手”：美国银行业危机并非激进加息所致，今年通胀有望降至3.75%。美联储“三把手”纽约联储主席威廉姆斯当地时间周一否认了美联储激进加息加剧了近期金融行业压力的这一悲观说法——近期美国银行业危机引发了市场对金融行业的担忧。这位FOMC永久票委周一表示：“我个人认为，这两家银行在3月份的流动性问题背后，加息步伐并不是真正的原因。”“我认为，人们都清楚这些机构存在的一些相当特殊的具体问题。”此外，威廉姆斯预计今年的通胀率将回落至3.75%左右，预计到2025年实现2%的通胀目标，他强调通胀预期存在很多不确定性。他还预计今年美国经济增长将低于1%，预计未来几个月美国的失业率可能升至4%到4.5%——这一预测明显高于上周五3月非农报告的失业率3.5%这一历史性低位。

　　小摩CEO：银行危机尚未结束，加剧美国经济衰退可能性。摩根大通董事长兼首席执行官杰米•戴蒙在上周发表的年度致股东信中表达了他对美国经济、经济衰退和银行业危机的担忧。戴蒙将最近的银行倒闭称为“银行业危机”，他警告称:“目前的危机还没有结束，即使它已经过去，其后果将在未来几年显现。”戴蒙还表示，随着银行收紧信贷，这场危机加大了美国经济陷入衰退的可能性。

　　悲观情绪笼罩美股，货币市场基金连续4周吸金不断！在数据显示生产放缓和劳动力市场降温后，由于担心经济放缓，美国货币市场基金连续第四周吸引资金流入。根据Refinitiv Lipper的数据，截至4月5日当周，美国货币市场基金净流入425.1亿美元。不过，这是自3月8日以来最小的单周净购买量。此外，美国债券基金的需求激增，净流入81亿美元，为1月11日以来的最大金额。

　　贝莱德：美国通胀应该会缓解，美联储不需要在5月加息。贝莱德全球固定收益部门首席投资官Rick Rieder周一表示，美联储可能不需要进一步加息来对抗通胀，因为上个月银行业动荡的影响和近期一系列就业数据表明美国经济正在放缓。尽管上周五备受关注的美国劳工部就业报告显示，上月美国雇主维持强劲的招聘步伐，但薪资增长放缓，且就业增长低于三个月、六个月和12个月的移动平均水平。Rieder表示：“尽管上周五的就业报告显然不令人担忧，但让投资者更清楚地看到经济状况明显放缓将是什么样子。据推测，这也将意味着美联储在5月会议上可能再加息一次之后，将停止加息政策。不过也有可能美联储已经结束加息了。”

　　花旗看衰油价：OPEC+减产效果难以维持，油价或跌破80美元。花旗全球商品研究主管Edward Morse在最新的报告中指出，即使OPEC+最近努力通过减产来支撑原油价格，油价也可能跌至80美元/桶以下。Edward认为，所谓短期内达到100美元被明显亏夸大，需求下降的风险和供应增加的可能性并存，今年晚些时候和明年油价将下滑。他表示：“美联储持续加息和银行业危机令经济增长堪忧，2023年全球GDP增长可能放缓至2.3%，今年的原油市场供需更趋向平衡，目前的油价下行风险大于上行的可能性。”

　　个股消息

　　瑞信(CS.US)偿还部分紧急流动性，暗示银行业危机消退。瑞信已经偿还了瑞士央行提供的部分紧急流动性，这意味着引发该银行崩溃的流动性危机正在消退。瑞士央行周二公布的数据显示，上周活期存款(即商业银行隔夜存放在央行的现金)减少了310亿瑞郎(343亿美元)。这是有记录以来第二大单周跌幅，仅次于瑞士央行去年9月退出负利率后开始清理市场流动性时的跌幅。

　　世界最大金矿收购案!Newcrest Mining(NCMGF.US)接受纽曼矿业(NEM.US)收购要约，估值升至195亿美元。澳大利亚最大的金矿商Newcrest Mining周一表示，接受其美国竞争对手纽曼矿业提出的294亿澳元(约合195亿美元)的收购要约，隐含收购报价为每股32.87澳元，较最初的报价高出16%。在最新的收购要约中，Newcrest Mining股东持有的每股股票将获得0.40股纽曼矿业股票，高于此前提出的0.38股纽曼矿业股票。

　　赛诺菲(SNY.US)获得RSV疗法nirsevimab在美商业控制权，阿斯利康(AZN.US)获利7亿美元。阿斯利康、赛诺菲安万特和Swedish Orphan Biovitrum(Sobi)更新了他们在美国开发和商业化呼吸道合胞病毒(RSV)疗法nirsevimab的合同。根据协议，Sobi将终止与阿斯利康的合作协议，同时赛诺菲和阿斯利康将更新合作协议，以便赛诺菲拥有nirsevimab在美国的完全商业控制权。赛诺菲还与Sobi签订了特许权使用费协议，以分享nirsevimab在美国的部分净销售额。在美国以外的地区，阿斯利康和赛诺菲之间现有的合作协议仍在继续，两家公司补充道。阿斯利康将获得7亿美元的收益，这将在2023年的核心其他营业利润中确认。这家英国制药巨头补充说，这不会影响其2023年的财务前景。

　　重要经济数据和事件预告

　　北京时间次日01:30 2023年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比发表讲话

　　北京时间次日04:30 美国截至4月7日当周API原油库存变动

　　北京时间次日06:00 2023年FOMC票委、费城联储主席哈克就美国经济前景发表讲话